Levo – akcijska ponudba
Manifestacija zime na čudovitem srebrniku. Cena: 75 €
Vse večkrat opažamo, da so v dnevnih strokovnih medijih prisotne površne analize finančnih naložb. Take informacije vlagatelje zmedejo, in ne sprejemajo racionalnih odločitev. Zato smo se odločili za analizo različnih oblik finančnih naložb, za kar smo prosili našega sodelavca, Gorazda Vidmarja.
Kaj je po petih letih nastalo iz naložbe 50.000 €? Primerjava različnih tipov naložb ob upoštevanju vstopnih, izstopnih in ostalih stroškov skuša čim bolj realno podati dejanski donos oziroma izgubo posamezne naložbe v petletnem obdobju. Prodaja naložb je bila hipotetično izvršena 31. januarja 2013, nakup pa pet let in en dan prej.
Zgornja tabela primerja naslednje delniške indekse:
Primerjava upošteva normirane vstopne in izstopne stroške v višini 1 odstotka, ki jih predvideva zakonodaja pri napovedi za odmero dohodnine. V stroške je v primeru dobička upoštevan tudi davek na kapitalski dobiček v višini 15 odstotkov za petletne naložbe.
Med vlagatelji so poleg fizičnega zlata in srebra popularni tudi zlati in srebrni skladi ter rudniške delnice. Analiza zajema 100 g zlate ingote, 1000 g srebrne ingote, sklada SPDR Gold Shares (GLD) in iShares Silver Trust (SLV) ter indeks rudniških delnic GOLD BUGS INDEX (^HUI). Pri naložbah v fizično zlato in srebro so upoštevane prodajne oziroma odkupne cene za ingote ter letni stroški 50 € za najem sefa. Za fizično srebro je kot vstopni strošek upoštevan DDV v višini 20 odstotkov na prodajno ceno. Rudniške delnice in delnice skladov so podvržene davku na kapitalski dobiček v višini 15 odstotkov za petletne naložbe, kar je upoštevano v stroških. Država ne vrne dohodnine v primeru izgube, zato so v takih primerih stroški ovrednoteni z 0.
Nekateri vlagatelji se odločajo za vezave na krajša obdobja z avtomatskim podaljševanjem, drugi sklenejo eno samo dolgoročno vezavo. Obrestne mere za dolgoročne vezave so bile v letu 2008 na večini bank med 5 in 6 odstotki, medtem ko so bile za enoletne depozite kak odstotek do dva nižje. Strategija verižnih vezav na krajši rok se je po donosnosti izkazala za nekoliko slabšo, vendar je omogočala večjo fleksibilnost. Zaradi možnosti primerjave med različnimi strategijami so prikazane donosnosti za obrestne mere 5,5, 4,5 in 3,5 odstotka.
Del bančnih obresti, ki presega 1000 €, je bil do konca leta 2012 obdavčen z 20 odstotki, od 1. januarja 2013 pa s 25 odstotki, kar je upoštevano v stroških. Ob dolgoročni vezavi sredstev je možen dogovor z banko, da se obresti izplačujejo na koncu vsakega leta in se vsako leto sproti plačuje tudi dohodnina. Analiza ne predvideva vsakoletnega sprotnega izplačevanja obresti in plačevanja dohodnine.
Avtor: Gorazd Vidmar
Avtorjev kontakt: [email protected]
© Moro & Kunst 2024
Naša spletna stran uporablja piškotke za izboljšanje uporabniške izkušnje. Informacije - piškotki, so shranjeni v vašem brskalniku. Ob obisku naše spletne strani s pomočjo piškotkov npr. ugotovimo kaj vas zanima, kakšen jezik ste izbrali ali pa kaj vse imate v nakupovalni košarici. Piškotki v nobenem primeru ne morejo poškodovati vašega računalnika ali pa nam omogočiti osebno prepoznavo obiskovalcev.
Nujno potrebni piškotki bi naj bili omogočeni ves čas. Brez njih ne moremo zagotavljati pravilnega prikaza in delovanja naše spletne strani.
Če teh piškotkov ne omogočite, boste ob vsakem obisku naše spletne strani soočeni s ponovno izbiro nastavitev piškotkov.
To so običajno piškotki, ki skrbijo za anonimno spremljanja obiskov na naši spletni strani. Na ta način ugotavljamo katere vsebine še posebej zanimajo naše obiskovalce in podobno.
Prosimo omogočite nujno potrebne piškotke, da si bomo lahko zapomnili vašo izbiro nastavitev.
Več podatkov o zasebnosti na naši spletni strani.